AI基金西部利得时期能源夹杂发起A（015043）清晰2025年中期阐发开云(中国)kaiyun网页版登录入口开云体育，上半年基金利润931.46万元，加权平均基金份额本期利润0.1269元。阐发期内，基金净值增长率为12.14%，截止上半年末，基金限制为1.10亿元。
该基金属于偏股夹杂型基金。截止9月3日，单元净值为1.445元。基金司理是张昌平，当前惩处2只基金，近一年均为正收益。其中，截止9月3日，西部利得事件初始股票A近一年复权单元净值增长率最高，达106.58%；西部利得时期能源夹杂发起A最低，为102.92%。
基金惩处东说念主在中期阐发中暗意，探究2025年下半年，探究经济增长在关税的影响下可能面对一定挑战，然则在各式稳增长计谋包括产业计谋的积聚效应下，举座经济压力可能会渐渐收缩，市集信心可能渐进式的擢升；探究部分产业计谋和稳增长顺次将会握续发扬效率，在传统板块如地产基建托底的布景下同期握续股东经济转型，在推动新兴产业发展、斥地新经济引擎的历程中推动科技进一步自主可控。好意思方激发的生意摩擦将会握续的影响大众经济，然则对市集冲击最大的阶段可能仍是夙昔。
下半年将密切暖和经济发展趋势和相干产业进展，凭据各个公司的缱绻发展情况，鸠集产业落地的程度，鸠集估值水平的变化进行久了盘考，寻找其间的投资契机。
咱们仍然坚握价值投资，趁势而为精选个股的策略，通过久了分析行业和公司基本面精选个股，存身弥远，平衡的构建投资组合。
面对异日的不细目性，个股禁受上精选功绩省略竣事握续增长的公司，同期擢升对功绩增长质料考量和估值性价比的考量，重心禁受在国内市集快速成长的企业和渐渐具备大众竞争力的企业。对代表转型所在的新质分娩力板块尤其是 Ai 等泛科技范畴保握暖和。重心暖和以下几个所在：一是中弥远空间宽广、中短期产业陆续逾越防止的科技范畴如tmt板块；二是具备大众竞争力的高端制造如机械器械等；三是经济踏实器的销耗，包括可选和必选，如餐饮旅游、食物饮料、产品家电、农林牧渔等。
截止9月3日，西部利得时期能源夹杂发起A近三个月复权单元净值增长率为45.26%，位于同类可比基金36/615；近半年复权单元净值增长率为35.93%，位于同类可比基金61/615；近一年复权单元净值增长率为102.92%，位于同类可比基金27/601；近三年复权单元净值增长率为49.01%，位于同类可比基金19/340。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，不错不雅察该基金与同类基金功绩比拟情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票钞票的估值角度来看，以最新中报数据缱绻，2025年6月30日，该基金握股加权市盈率（TTM）约为101.12倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约4.23倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约5.38倍，同类均值为2.09倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金握有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.32%，加权年化净钞票收益率为0.04%。
截止6月30日，基金近三年夏普比率为0.3552，位于同类可比基金34/319。
截止9月3日，基金近三年最大回撤为42.98%，同类可比基金排行109/332。单季度最大回撤出当前2024年一季度，为23.14%。
据如期阐发数据统计，近三年平均股票仓位为83.03%，同类平均为83.27%。2024年三季度末基金达到92.89%的最高仓位，2024年上半年末最低，为49.71%。
截止2025年上半年末，基金限制为1.10亿元。
截止2025年6月30日，基金握有东说念主共计740户，估计握有1.03亿份。其中惩处东说念主职工握有342.24万份，占比3.32%，机构握有份额占比57.68%，个东说念主投资者占比42.32%。
截止2025年6月30日，基金最近半年换手率约266.7%。
截止2025年上半年末，基金十大重仓股诀别是川环科技、日联科技、珂玛科技、南亚新材、普源精电、新莱应材、富创精密、芯碁微装、欧陆通、儒竞科技。
核校：张蒲程开云(中国)kaiyun网页版登录入口开云体育