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（原标题：证监会发布《对于老本市集作念好金融“五篇大著述”的实施主见》（全文））

不雅点网讯：2月7日，证监会发布《对于老本市集作念好金融“五篇大著述”的实施主见》。

为深入贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融责任会议、中央经济责任会议和新“国九条”对于作念好科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融“五篇大著述”的部署要求，积极施展老本市集功能，进步服求实体经济质效，中国证监会制定了《对于老本市集作念好金融“五篇大著述”的实施主见》（以下简称《实施主见》）。

《实施主见》聚焦撑持新质坐蓐力发展，凸起深化老本市集投融资概括鼎新，增强轨制包容性、适当性，推上路分资源向科技立异、先进制造、绿色低碳、普惠民生等要紧政策、要点限制、薄弱法子积蓄。围绕加强对科技型企业全链条全生命周期的金融作事，丰富老本市集推动绿色低碳转型的居品轨制体系，进步老本市集作事普惠金融遵守，推动老本市集更好繁荣多元化待业金融需求，加速鼓励数字化、智能化赋能老本市集，加强行业机构金融“五篇大著述”作事能力，进步老本市集作念好金融“五篇大著述”的协力等方面建议18条政策举措。

下一步，中国证监会将相持稳中求进、以进促稳，统筹作念好防风险、强监管、促高质地发展各项责任，加强政策调和、组织实施和宣传引导，塌实鼓励老本市集作念好金融“五篇大著述”责任，更好作事中国式当代化开采和经济社会高质地发展大局。

对于老本市集作念好金融“五篇大著述”的实施主见

中国证监会各派出机构，各往还所，各下属单元，各协会，会内各司局：

为深入贯彻党的二十届三中全会、中央金融责任会议、中央经济责任会议精神和《国务院对于加强监管驻扎风险推动老本市集高质地发展的些许主见》（国发〔2024〕10号）部署要求，积极施展老本市集功能，着力作念好科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融“五篇大著述”，更好作事经济社会高质地发展，制定本实施主见。

一、总体要求

以习近平新期间中国特色社会方针想想为带领，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，好意思满准确全面贯彻新发展理念，聚焦构建撑持全面立异体制机制和作事新质坐蓐力发展，深化金融供给侧结构性鼎新，完善老本市集基础轨制，增强包容性、适当性，强化老本市集在促进老本变成、优化资源配置等方面的功能，推上路分资源向科技立异、先进制造、绿色低碳、普惠民生等要紧政策、要点限制、薄弱法子积蓄，更好繁荣高质地发展对优质金融作事的需求，助力中国式当代化开采。

——相持政事引颈、作事大局。长远把捏老本市集责任的政事性、东谈主民性，服从服求实体经济的安分，树牢金融为民的理念，为经济社会发展提供更高质地、更灵验率的金融作事。

——相持问题导向、精确施策。凸起要点、勇猛实效，着力买通老本市集作念好金融“五篇大著述”的堵点难点，创造邃密轨制环境，进步政策精确性和灵验性，促进经济和金融良性轮回。

——相执守正立异、稳中求进。用好鼎新“环节一招”，相持在市集化法治化轨谈上鼓励老本市集立异发展。处理好政府和市集的关系，深化老本市集投融资概括鼎新，加强风险防控和监管能力开采。

——相持系统集成、协同配合。老本市集作念好金融“五篇大著述”，既要作念到每篇著述各有侧重，又要提防系统性、合座性、协同性，加强与金融、财税、产业等限制政策的调和衔尾。

二、加强对科技型企业全链条全生命周期的金融作事

（一）撑持优质科技型企业刊行上市。不竭推动《对于老本市集作事科技企业高水平发展的十六项措施》《对于深化科创板鼎新作事科技立异和新质坐蓐力发展的八条措施》等一揽子政策措施落实落地。相持“四个面向”，进一步进步对新产业新业态新手艺的包容性，加大对新一代信息手艺、东谈主工智能、航空航天、新动力、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等政策性产业撑持力度。积极探索灵验市集与有为政府蚁辘集的道路，进一步健全精确识别科技型企业的轨制机制，更鼎力度撑持新产业新业态新手艺限制冲突环节中枢手艺的科技型企业刊行上市。不竭撑持优质未盈利科技型企业刊行上市。完善科技型企业信息败露功令。优化新股刊行承销机制，动态评估科创板深化刊行承销轨制试点实施成果，应时扩大适用界限。稳步推动“轻资产、高研发参预”认定模范落地奏效、再融资储架刊行轨制发布实施。引导科技型企业合理用好境表里上市“两个市集、两种资源”，撑持境外上市优质科技型企业转头A股。

（二）优化科技型上市公司并购重组、股权激发等轨制。实施好《对于深化上市公司并购重组市集鼎新的主见》，多措并举活跃并购重组市集。饱读吹科技型企业开展同业业高下流产业并购，撑持上市公司围绕产业转型升级、寻找第二增长弧线开展并购重组。撑持上市公司收购有助于强链补链、进步环节手艺水平的优质未盈利资产。撑持科技型企业合理开展跨境并购。提高技术型企业并购重组估值包容性，撑持选择适当新质坐蓐力特征的多元化估值方法。完善罗致归拢轨制功令，撑持上市公司开展罗致归拢。饱读吹科技型上市公司概括期骗股份、定向可转债、现款等多种支付用具实施并购重组，建立股份对价分期支付机制。推动并购重组审核粗略措施落地奏效。饱读吹并购基金发展。编制更多科技立异指数，开采更多科技立异主题公募基金和相关期货期权居品。进步科技型企业股权激发包容性和生动度，优化实施措施和预留权利安排，对股权激发授予及包摄优化适用短线往还、窗口期等功令。

（三）引导私募股权创投基金投早、投小、投恒久、投硬科技。落实好国务院办公厅对于促进创业投资高质地发展的政策安排，教授私募股权创投基金多元化退出渠谈，促进“募投管退”良性轮回。优化私募股权创投基金退出“反向挂钩”政策。鼓励私募股权创投基金向投资者什物分派股票试点。计划完善私募股权创投基金份额转让轨制机制。撑持私募股权二级市集基金（S基金）发展。撑持金融资产投资公司径直股权投资试点。多渠谈拓宽私募股权创投基金资金起首，更鼎力度劝诱社会老本参与，积极发展耐烦老本。

（四）加大多档次债券市集对科技立异的撑持力度。推动科技立异公司债券高质地发展，优化刊行注册经由，饱读吹相关机构按照市集化、法治化原则为科技型企业发债提供增信撑持，探索开采更多科创主题债券。将优质企业科创债纳入基准作念市品种，加大往还所质押式回购扣头总共的政策撑持。探索常识产权资产证券化业务。撑持东谈主工智能、数据中心、智谋城市等新式基础设施以及科技立异产业园区等限制技俩刊行不动产投资相信基金（REITs），促进周转存量资产，撑持传统基础设施数字化转变。

三、丰富老本市集推动绿色低碳转型的居品轨制体系

（五）完善老本市集绿色金融模范体系。不竭优化绿色债券模范，调治召募资金用途、信息败露和监管要求，计划完善评估认证模范。饱读吹评级机构将环境信息计议纳入债券刊行评级方法。落实往还所可不竭信息败露功令，不竭强化上市公司践行绿色发展的信息败露要求。计划加强可不竭评级、鉴证体系开采，健全监管机制。主动参与制定国外可不竭准则，推动国外可不竭准则理事会进一步进步准则包容性和可操作性。计划制定绿色股票模范，调治业务功令。推动完善绿色金融统计体系。

（六）丰富老本市集绿色金融居品。撑持得当条目的绿色产业企业刊行上市、融资并购及刊行绿色债券、绿色资产撑持证券等。进一步进步绿色债券讲演受理及审核注册便利度。推出更多绿色主题公募基金。饱读吹绿色私募股权创投基金发展。稳妥有序鼓励碳期货市集开采和碳排放权期货研发上市，撑持得当条目的金融机构在照章合规、风险可控前提下参与碳排放权往还。研发更多得当实体经济发展需求的绿色低碳期货期权品种。撑持广州期货往还所打造绿色期货往还所。丰富绿色指数体系特殊衍生品。不竭深化绿色国外互助，推动绿色证券市集双向通达。

四、进步老本市集作事普惠金融遵守

（七）完善老本市集作事中小微企业轨制安排。深入鼓励北交所、新三板普惠金融试点，撑持“专精特新”等优质中小企业挂牌上市。加速建立北交所、新三板普惠金融作事统计评价体系，施展评价“指挥棒”作用，引导市集机构将资源向普惠金融作事歪斜，加大中小微企业对接作事力度。表率发展区域性股权市集，健全“专精特新”专板概括作事，加强与寰球性证券往还场合的有机研究。推动区域性股权市集功令对接、模范调治。

（八）丰富老本市集作事涉农主体面容。完善“保障+期货”花样，稳步鼓励常态化运作，推动更多资金参与，因地制宜拓宽实施区域。撑持农居品期货期权品种开采。积极发展乡村振兴公司债券，进一步进步审核注册便利度，撑持企业刊行债券用于当代乡村产业、农村产业和会发展等限制。撑持农业科技企业通过老本市集作念大作念强，计划编制反馈乡村振兴、当代农业、畜牧水产衍生等聚焦“三农”限制的指数。

（九）更好繁荣住户多元化投资需求。推动证券基金缠绵机构加速资产料理转型。丰富具有不同风险收益特征的公募基金居品谱系。稳步缩小公募基金行业概括费率，表率基金销售收费机制，引导短期往还资金转为恒久配置资金。完善投资照看人轨制功令，推动公募基金投顾业务试点转老例，探索构建行业执业模范，莳植壮大东谈主才队列，有序扩大可投居品界限。

五、推动老本市集更好繁荣多元化待业金融需求

（十）作事待业金等中恒久资金谨慎升值场所。落实好《对于推动中恒久资金入市的带领主见》及实施决策，买通社保、保障、答理等中恒久资金入市卡点堵点。推动将得当条目的指数基金等权利类公募基金纳入个东谈主待业金投资界限。推动完善保障资金权利投资监管轨制，更好饱读吹引导保障公司开展恒久权利投资，扩大保障资金开展恒久股票投资试点界限。撑持具备条目的用东谈主单元探索放开企业年金个东谈主选拔，饱读吹企业年金基金料理东谈主探索开展各异化投资。撑持各种中恒久资金开展金融期货和衍生品套期保值往还。推动各种专科机构投资者建立健全三年以上长周期侦察机制。

（十一）提供优质待业金融居品作事。撑持得当条目的健康、养老等银发经济企业股债融资，探索以养老设施等行为基础资产刊行资产撑持证券和REITs。撑持公募基金料理公司竖立子公司特等从事待业金融作事。推动证券基金缠绵机构加大对交易网点、作事APP等亲老适老化转变力度。加强老年东谈主金融常识普及陶冶，保障老年投资者正当权利。

六、加速鼓励数字化、智能化赋能老本市集

（十二）进步证券期货行业数字化水平。推动行业机构数字化转型。稳步鼓励老本市集金融科技立异试点和“数据身分×老本市集”专项试点，稳妥推动数据身分相关手艺在老本市集要点限制的应用实施。健全公募基金账户份额信息调治查询平台功能，稳步鼓励证券公司账户料理功能优化试点转老例。推动更无数字经济、平台企业股债刊行“绿灯”技俩落地。

（十三）加强证券期货数字基础设施开采。完善智谋监管平台。深入推动监管大数据仓库、行业基础数据库开采，优化完善行业数据模范，买通数据孤岛，不竭开展数据治理行动，进步数据作事能力。加速监管智能化转型，加强系统互通，强化跨部门数据和信息分享，进一步进步监管效率和风险识别驻扎能力。加强信息安全料理，不竭进步全市集、全行业手艺信息自主安全可控能力。

七、加强行业机构金融“五篇大著述”作事能力

（十四）完善行业机构定位和治理。督促证券期货缠绵机构规定缠绵理念，把功能性放在首位。引导行业机构将作念好金融“五篇大著述”纳入缠绵发展恒久政策，加强组织料理体系开采，在里面机组成就、资源参预、绩效考评等方面作出允洽歪斜。引导行业机构聚搭伙东脾气、区域上风、东谈主才储备等资源天禀，因地制宜作念好金融“五篇大著述”。饱读吹证券公司、期货公司等行业机构积极投身乡村振兴奇迹，开展“一司一县”结对帮扶。建立健全老本市集作念好金融“五篇大著述”的统计和侦察评价轨制，完善作事科技立异、信息科技参预等行业机构分类评价计议体系。莳植邃密的行业文化，加强老本市集东谈主才队列开采。

（十五）加强合规料理与风险防控。督促行业机构树牢“合规创造价值”理念，落实全面风险料理与全员合规料理要求，相持“看不清管不住则不展业”，幸免一哄而起，预防“伪立异”“乱立异”。针对金融“五篇大著述”不同限制的风险脾气，探索建立风险早期校正硬拘谨轨制，督促行业机构健全风险识别、监测预警和压力测试机制。

八、进步老本市集作念好金融“五篇大著述”的协力

（十六）健全责任机制。加强与相关部门、地方政府的协同配合，作念好政策计划、制定的统筹调和，不竭推动完善老本市集作念好金融“五篇大著述”的律例轨制和政策体系，督促各项措施落地实施。切实施展各方面主不雅能动性，稳妥作念好立异性举措的计划鼓励责任。

（十七）统筹作念好防风险、强监监责任。强化风险监测预警和早期校正，对可能存在的风险作念到早识别、早预警、早表示、早处理，完善对立异行径的风险评估和反馈改进机制，真贵老本市集自由运转。服从监管主责主业，从严打击以金融“五篇大著述”为名实施的各种行恶违纪步履，预防脱实向虚、自娱自乐，切实保护投资者正当权利。

（十八）加强宣传引导。围绕老本市集更好作事新质坐蓐力发展，加强老本市集作念好金融“五篇大著述”要紧鼎新、要紧政策的宣传解读，努力营造邃密的公论环境。开展体式各类的宣传陶冶行径，加强投资者陶冶。实时总结训导作念法，加大对典型作念法、示范案例的宣传与扩充。动态评估政策成果，应时优化相关措施安排。

中国证监会

2025年2月7日

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